НГУ

Форумы НГУ
Текущее время: Вт ноя 21, 2017 7:42 am

Часовой пояс: UTC + 7 часов




Начать новую тему Ответить на тему  [ Сообщений: 2 ] 
Автор Сообщение
 Заголовок сообщения: first differences -- зачем?
СообщениеДобавлено: Вт май 20, 2014 6:05 pm 
Не в сети
Частый гость

Зарегистрирован: Вт авг 10, 2010 3:51 am
Сообщения: 47
Здравствуйте!

Подскажите, пожалуйста.
Задача: оценивается финансовая отдача для компании от членства в некой организации.
Оцениваем: выручка = f(контрольные переменные, членство)
про эндогенность помним, инструменты нашлись. выручка и подобное нормированы на балансовую стоимость.
данные панельные, UR нет.

Рецензент пишет, что нужно переходить к first-differences: "The performance measures you use as the dependent variables seem to be in levels (albeit standardized), not in differences. To rule out that the effects you find are indeed what you think you see, I suggest repeating the regressions by directly using changes in the performance measures (e.g., first log-differences)."

Я думал, что
1. мотивация к такому переходу - это URoot, а в другом нам не надо переходить к разностям, т.к. часть информации теряется.
2. в панельных данных fixed effect численно совпадает с 1st-differences.

Подскажите, пожалуйста, что почитать и что вы думаете насчет (1) и (2).


Вернуться к началу
 Профиль  
 
 Заголовок сообщения:
СообщениеДобавлено: Сб май 24, 2014 1:46 am 
Не в сети
Постоянный посетитель

Зарегистрирован: Чт июл 29, 2004 7:48 pm
Сообщения: 143
Откуда: Станислав Анатольев
f, надо полагать, линейная?

Если панель короткая, то есть не апеллирует к асимптотике по времени, то действительно, приращения для стандартной асимптотике брать не надо (даже если единичные корни есть). Но вроде из его фразы не следует, что он предлагает брать приращения именно из-за этого. Может, он считает, что нужный эффект должен проявиться именно на приращениях? Или быть похожим там и там? Из его формулировки вероятно, что как раз последнее.

Я не знаю результата в (2). Это не значит, что его нет, но вы подкрепите чем-нибудь это своё знание. Можно хотя бы его проверить на любой панельной выборке.


Вернуться к началу
 Профиль  
 
Показать сообщения за:  Поле сортировки  
Начать новую тему Ответить на тему  [ Сообщений: 2 ] 

Часовой пояс: UTC + 7 часов


Кто сейчас на конференции

Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и гости: 2


Вы не можете начинать темы
Вы не можете отвечать на сообщения
Вы не можете редактировать свои сообщения
Вы не можете удалять свои сообщения
Вы не можете добавлять вложения

Найти:
Перейти:  
cron
Создано на основе phpBB® Forum Software © phpBB Group
Русская поддержка phpBB